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证监会发布《违规转让证券案件行政处罚实施规则》,12月1日起施行
证监会出台《违规转让证券案件行政处罚实施规则》
AI 导读
证监会于2026年10月19日发布《违规转让证券案件行政处罚实施规则》,自2026年12月1日起施行。规则将违规转让分为限制期内转让、持有期限与卖出时间违规、卖出数量与信息披露违规、收购中未按规定暂停交易四类,分别按转让金额0至30%、50%、100%等划分裁量阶次,情节特别严重的定额罚款可达1000万元以上3000万元以下。
法律人关切
违规转让证券的罚款按转让金额分档,最高可达等值罚款,并可按情节提升裁量阶次;大股东、董监高及一致行动人的减持安排需重新评估合规边界。
实务启示
涉及减持的股东可对照四类违规情形自查持有期限、卖出数量与预披露义务,主动购回并上缴价差存在降低一个裁量阶次的空间。
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